Rubrique réalisée en partenariat avec
Classe-Export

Risque de taux et techniques de couverture

Personnes concernées : Dirigeants et décideurs de PME. Trésoriers. Personnels des services financiers et comptables.

Objectif

Apporter aux décideurs et aux membres des services concernés les informations et techniques nécessaires :
- à une bonne appréhension du marché des taux,
- à la connaissance des divers index,
- à l'évaluation du risque de taux,
- au choix des outils pour couvrir ce risque,
- à l'optimisation de ces outils dans le temps.

Programme du séminaire

Rappels sur les taux d’intérêts domestiques
• EURIBOR, T4M,
• Taux longs
• La courbe des taux

Taux fixe ou taux variable ?
• La naissance du risque de taux

Arbitrage du risque
• Les techniques de couvertures « physiques »

Les instruments de couvertures « notionnelles » F.R.A.
• Fonctionnement
• Applications pratiques
• Contrats EURIBOR du MATIF

Swaps de taux d’intérêts
• Fonctionnement
• Applications pratiques

Les instruments de couvertures « optionnelles » Cap Floor "Tunnels de taux" Options de swaps
• Fonctionnement
• Notions de volatilité
• Applications pratiques

Produits « structurés » - Utilisation combinée des différents outils dans l'entreprise
• Mise en pratique des différentes acquisitions de connaissance
• Examen des cas particuliers
• Résolution des cas en commun